Se tienen previsto que la inmobiliaria Colonial refinancie su deuda de 6.000 millones mientras el grupo tiene previsto vender el 15% del grupo a FCC. Las reuniones para hacer frente a la deuda tendrán lugar entre el 11 y el 12 de septiembre. La función de las mismas será la reestructuración de su crédito sindicado que en la actualidad asciende a 6.120 millones de euros. La deuda neta de la inmobiliaria es algo más elevada siendo de 8.991 millones de euros.

La reestructuración  de la deuda se celebrará en los días en los cuales se tiene previsto la reunión del consejo de administración, que actualmente se encuentra controlada por el grupo de bancos, La Caixa y el Banco Popular, con los cuales la inmobiliaria tiene contraído el grueso de la deuda. Este conjunto de bancos controla el 23,85% del capital de la inmobiliaria. Lo que se pretende con la reestructuración es el aplazamiento de año y medio de la amortización del principal crédito sindicado. Todavía no se sabe si este aplazamiento del pago traerá asociado también el pago de los intereses y obligar a la empresa al cumplimiento de una serie de obligaciones financieras. Lo que si es seguro que los 2.122 millones de euros que la inmobiliaria tendría que pagar antes del 31 de diciembre del 2008 será aplazado.

La no ejecución de la deuda traerá aparejado una serie de obligaciones financieras, entre ellas se encuentra la emisión de bonos convertibles en acciones por un monto de 1.400 millones de euros que tendrán un vencimiento de año y medio. Cuando se cumpla el plazo de los bonos la inmobiliaria tendrá la posibilidad de rescatar los bonos dentro de la esperable recuperación del mercado inmobiliario. Si la inmobiliaria no pudiera rescatar los mismos, los acreedores se harían con el 75% del capital de la empresa.

Otro de los acuerdos a los cuales se ha llegado con los acreedores ha sido la realización de des inversiones en las filiales del grupo. La inmobiliaria está a punto de deshacerse de su división de centros comerciales, del 15% del capital de la constructora FCC y del 33% de su filial francesa SFL. Estas inversiones suponían 736 millones de euros.

Fuente: Expansión  |  Imagen: ADN